平成7年度活性化林業構造改善事業によって設置した、林産物加工施設の施設名として命名したもので、従来からの製材工場のもつイメージを一新し、単なる原木丸太材の製材だけでなく、森林(forest)のもつ無限大の豊かさに、価値(value)を増大させるべく、新たな発想と創造(create)により「生産財」として、また「環境財」として活かすことを誓って名付けました。
また、愛称の「Y.Fゆすはら」は、youth(若さ、元気)young(若い、清新な)yusuhara(ゆすはら)の「Y」と、forest(森林)free(自由な)の「F」を採用し「Y.Fゆすはら」としました。